Phantom Stock Options Plan

POR FAVOR, ASSINTE TODAS AS CÓPIAS DO PRESENTE ACORDO E DEVOLVA (1) CÓPIA ORIGINALMENTE EXECUTA PARA: WMS 150 Departamento Jurídico POR FAVOR, CONSTRUIR A OUTRA CÓPIA ORIGINALMENTE EXECUTA PARA SEUS REGISTROS. Este não é um certificado de estoque ou um instrumento negociável. Esta concessão da Phantom Stock é uma subvenção voluntária e revogável da Companhia e do Beneficiário, reconhece que a Companhia e o Grupo Empregador não têm obrigação de fazer subsídios adicionais no futuro. ATRAVÉS DO RECEBIMENTO DO ACORDO ASSINADO, UMA ENTRADA DE LIVROS SERÁ INICIADA NA COMPANHIA146S LIVROS E REGISTROS PARA EVIDÊNCIAR O BANHO FANTÔNICO CONCEDIDO A VOCÊ. Este documento constitui parte de um prospecto que abrange valores mobiliários que tenham sido registrados nos termos da Lei de Valores Mobiliários de 1933. WMS INDUSTRIES INC. CONTRATO DE STOCK PHANTOM 1. Evolução do estoque fantasma. Este Contrato de Ações Phantom evidencia a concessão na data de outorga estabelecida na capa do Phantom Stock (o 147Phantom Stock148) ao abrigo da Atualização 2009 do Plano Incentivo Alterado e Atualizado WMS Industries Inc. (o 147Plan148). Essas ações da Phantom Stock representam o direito de receber somente em dinheiro o valor de um número equivalente de ações da WMS Industries Inc. Common Stock conforme descrito abaixo. Este Phantom Stock NÃO SERÁ creditado com dividendos na medida em que os dividendos sejam pagos nas ações ordinárias da WMS Industries Inc. Seu estoque fantasma não pode ser transferido, cedido, prometido ou hipotecado, seja por lei ou de outra forma, nem o Phantom O estoque será sujeito a execução, anexo ou processo similar. Conforme usado aqui, seu empregador primário (147Employer148), a Companhia e suas subsidiárias e afiliadas são coletivamente referidos como o 147Employer Group.148 Qualquer termo em maiúscula, mas indefinido, usado neste Contrato de estoque Phantom deve ter o significado atribuído a ele em o plano. 2. O Plano. O Phantom Stock é emitido de acordo com e está sujeito e condicionado a todos os termos e condições deste Contrato de Ações Phantom e o Plano, conforme alterado de tempos em tempos, desde que, no entanto, nenhuma alteração futura ou rescisão do Plano deverá, Sem o seu consentimento, altere ou prejudique quaisquer dos seus direitos ou obrigações ao abrigo do Plano, todos os quais são incorporados por referência neste Contrato de Estoque Fantasma como se fosse totalmente estabelecido neste documento. 3. Determinação do valor em dinheiro após aquisição e tempo de pagamento. Sujeito aos termos e condições estabelecidos neste Contrato de Ação Phantom, as ações da Phantom Stock abrangidas por esta concessão serão adquiridas na data de aquisição estabelecida na portada deste Contrato de Ação Phantom, desde que o Grantado seja empregado pelo Grupo Empregador Na data da aquisição. O valor em dinheiro das ações da Phantom Stock será calculado com base no preço de fechamento das ações ordinárias da Companhia146 na data de aquisição estabelecida na página de rosto (ou pelo parágrafo 4 abaixo). O pagamento do valor das ações da Phantom Stock deve ser efetuado o mais tardar dez (10) dias depois. O pagamento de valores relativos ao Estoque Phantom está sujeito às disposições do Plano e às interpretações, regulamentos e determinações referentes ao Plano conforme estabelecido periodicamente pelo Comitê de acordo com as disposições do Plano, inclusive, mas não Limitado a provisões relativas a (i) direitos e obrigações com respeito a impostos retidos na fonte, (ii) capitais ou outras mudanças da Companhia e (iii) outros requisitos da legislação aplicável. 4. Vesting acelerado. Não obstante o disposto no parágrafo 3, seu direito ao estoque Phantom sob este Contrato de ações da Phantom deve coletar imediatamente quanto a 100 do número total de ações cobertas por este subsídio após a ocorrência de: sua rescisão do serviço em função da sua morte ou permanente e total Deficiência, ou por ação da Companhia, exceto por sua recusa intencional de exercer suas funções e que não seja por causa da obrigação148 (como tal termo é definido em seu contrato de emprego ou despedimento (se houver) ou, se não houver, conforme definido pelo Comitê e em vigor no momento da sua rescisão) O Grupo Empregador está envolvido no negócio de projetar, desenvolver, comercializar e promover produtos e serviços de jogos, incluindo temas de jogos, conceitos de jogo, sistemas de jogos, plataformas de jogos, sites de jogos e online. Fabricação de jogos, venda, leasing e distribuição de dispositivos de jogos (por exemplo, sem limitação, máquinas de fiação de video e bobina, jogos de video poker, loteria de vídeo t Erminais, progressistas locais e sistemas progressivos de área ampla), hardware e software de sistemas de jogos relacionados, bem como produtos auxiliares associados a tais dispositivos de jogos, incluindo, sem limitação, materiais de marketing, cadeiras e sinalização (147Business148). Como parte integrante dos seus negócios, o Grupo Empregador desenvolve e mantém informações secretas, confidenciais e secretas comerciais relacionadas tanto a máquinas de jogos e máquinas de jogo específicas, como a outras, que estão sendo desenvolvidas, seus Negócios, incluindo, entre outras, informações Relacionados ao design, planos e estratégias de desenvolvimento de produtos, técnicas de concepção e desenvolvimento de jogos, conhecimento e planos para a integração de hardware e software, manutenção e operações de produtos, conceitos de jogo e bônus, estratégias de produtos e marketing, novos conceitos de jogo, fórmulas matemáticas , Acordos de licença, pesquisa sobre jogadores146 comportamentos e tendências na indústria de jogos e temas de jogos, temas licenciados e não licenciados e marketing estratégico. O Grupo Empregador envolve diversos esforços e medidas para manter o segredo e a confidencialidade de suas informações confidenciais, confidenciais e secretas comerciais. Artigos 187 Artigos 187 Direitos de agradecimento de ações e ações fantasmas (SARs) Para muitas empresas, a rota para a propriedade dos funcionários é através de uma forma formal Plano de propriedade do empregado, como um plano ESOP, 401 (k), opção de compra de ações ou plano de compra de ações para empregados (plano de compra de ações regulamentadas ESPPs8212a com benefícios fiscais específicos). Mas, para outros, esses planos, por causa de custos, requisitos regulamentares, considerações corporativas ou outras questões não serão os melhores. Outras empresas podem ter um ou mais desses planos, mas querem complementá-los para certos funcionários com outro tipo de plano. Para essas empresas, os direitos de ações fantasmas e de valorização de ações podem ser muito atraentes. Há uma série de situações que podem exigir um ou mais desses planos: os proprietários da empresa querem compartilhar o valor econômico do patrimônio, mas não o próprio patrimônio. A empresa não pode oferecer tipos convencionais de planos de propriedade por causa de restrições corporativas, como seria o caso, por exemplo, com uma Sociedade de Responsabilidade Limitada, parceria, uma empresa unipessoal ou uma corporação S preocupada com a regra de 100 proprietários. A empresa já tem um plano de propriedade convencional, como um ESOP, mas quer fornecer incentivos adicionais de equivalência patrimonial, talvez sem fornecer o próprio estoque, aos funcionários selecionados. A liderança da empresa considerou outros planos, mas considerou suas regras muito restritivas ou os custos de implementação são muito altos. A empresa é uma divisão de outra empresa, mas pode criar uma medida de seu valor patrimonial e quer que os funcionários tenham uma participação em que, embora não haja estoque real. A empresa não é uma empresa - é uma entidade sem fins lucrativos ou governamental que, no entanto, pode criar algum tipo de medida que imita o crescimento patrimonial que gostaria de usar como base para criar um bônus de empregado. Este artigo fornece uma breve visão geral das questões de projeto, implementação, contabilidade, avaliação, impostos e legais para os quatro tipos de planos que abrange. Nenhum desses planos deve ser configurado sem o conselho detalhado de conselheiros legais e financeiros qualificados. Compartilhar a equidade é um passo importante que deve ser considerado com atenção e atenção. O estoque Phantom Stock Phantom é simplesmente uma promessa de pagar um bônus na forma do equivalente ao valor das ações da empresa ou ao aumento desse valor ao longo de um período de tempo. Por exemplo, uma empresa poderia prometer a Mary, seu novo funcionário, que lhe pagaria um bônus de cinco em cinco anos, igual ao aumento no valor patrimonial da empresa, em alguns pontos percentuais da folha de pagamento total nesse ponto. Ou poderia prometer pagar-lhe um valor igual ao valor de um número fixo de ações definido no momento em que a promessa é feita. Podem também ser utilizadas outras fórmulas de equivalência patrimonial ou de alocação. A tributação do bônus seria muito parecida com qualquer outro bônus em dinheiro - é tributado como renda ordinária no momento em que é recebido. Os planos de ações da Phantom não são qualificados por impostos, portanto não estão sujeitos às mesmas regras que os planos ESOPs e 401 (k), desde que não cobrem um amplo grupo de funcionários. Se o fizerem, eles poderiam estar sujeitos às regras da ERISA (veja abaixo). Ao contrário dos SAR, o estoque fantasma pode refletir dividendos e divisões de estoque. Os pagamentos de ações fantasmas geralmente são feitos em uma data fixa e predeterminada. Direitos de apreciação de estoque Um direito de apreciação de ações (SAR) é muito parecido com estoque fantasma, exceto que fornece o direito ao equivalente monetário do aumento no valor de um número especificado de ações em um período de tempo especificado. Tal como acontece com o estoque fantasma, isso é normalmente pago em dinheiro, mas pode ser pago em ações. Os SARs geralmente podem ser exercidos a qualquer momento depois de se entregarem. Os SARs geralmente são concedidos em conjunto com opções de estoque (ISOs ou NSOs) para ajudar a financiar a compra das opções e / ou o imposto de pagamento se algum for devido após o exercício das opções que essas SARs às vezes são chamadas de SARs em tandem. Uma das grandes vantagens desses planos é a flexibilidade deles. Mas essa flexibilidade também é seu maior desafio. Como eles podem ser projetados de muitas maneiras, muitas decisões precisam ser feitas sobre questões como quem obtém quanto, regras de aquisição, preocupações de liquidez, restrições à venda de ações (quando os prêmios são liquidados em ações), elegibilidade, direitos a distribuições provisórias De ganhos e direitos de participar da governança corporativa (se houver). Problemas fiscais Tanto para estoque fantasma quanto para SARs, os funcionários são tributados quando o direito ao benefício é exercido. Nesse ponto, o valor do prêmio, menos qualquer contrapartida paga (geralmente não existe) é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível pelo empregador. Se o prêmio for liquidado em ações (como pode ocorrer com uma SAR), o valor do ganho é tributável no exercício, mesmo que as ações não sejam vendidas. Qualquer ganho subseqüente nas ações é tributável como ganho de capital. Questões Contábeis A empresa deve registrar uma taxa de remuneração em sua demonstração de resultados à medida que o interesse dos funcionários no prêmio aumenta. Assim, desde o momento em que a concessão é concedida até que o prêmio seja pago, a empresa registra o valor da porcentagem das ações prometidas ou aumenta o valor das ações, avaliado ao longo do prazo do prêmio. Em cada ano, o valor é ajustado para refletir a participação proporcional adicional do prêmio que o empregado ganhou, mais ou menos qualquer ajuste ao valor decorrente do aumento da queda no preço da ação. Ao contrário da contabilização de opções de ações variáveis ​​variáveis, onde uma carga é amortizada somente durante um período de aquisição, com ações fantasmas e SARs, a cobrança se acumula durante o período de aquisição, e após a aquisição de todos os aumentos adicionais dos preços das ações são tomadas conforme elas ocorrem. Quando a aquisição é desencadeada por um evento de desempenho, como um objetivo de lucro. Nesse caso, a empresa deve estimar o valor esperado ganhos com base no progresso em direção ao alvo. O tratamento contábil é mais complicado se a aquisição de direitos ocorrer gradualmente. Agora, cada parcela de prêmios adquiridos é tratada como um prêmio separado. A gravaçao é atribuída a cada prêmio proporcionalmente ao tempo em que é obtido. Se os SARs ou os estoques de ações fantasmas forem liquidados em ações, no entanto, sua contabilidade é algo diferente. A empresa deve usar uma fórmula para estimar o valor presente do prêmio em concessão, fazendo ajustes para a perda esperada. Problemas de ERISA Se o plano se destina a beneficiar a maioria ou todos os funcionários de maneiras similares a planos qualificados, como ESOPs ou planos 401 (k), e ele desviará algum ou todo o pagamento até a rescisão, ele pode ser considerado um plano ERISA de fato. O ERISA (Lei de Segurança e Aposentadoria para Empregados de 1974) é a lei federal que rege os planos de aposentadoria. Não permite que planos não qualificados funcionem como planos qualificados, pelo que o plano poderia ser considerado ilegal. Da mesma forma, se houver uma redução explícita ou implícita na compensação para obter o estoque fantasma, podem haver questões de títulos envolvidos, muito provavelmente requisitos de divulgação antifraude. Os planos de ações da Phantom projetados apenas para um número limitado de funcionários, ou como um bônus para um grupo mais amplo de funcionários que pagam anualmente com base em uma medida de equidade, provavelmente evitarão esses problemas. Problemas de planejamento A primeira questão é descobrir o quanto de estoque fantasma para distribuir. Deve-se ter cuidado para evitar dar muito aos participantes iniciais e não deixar o suficiente para funcionários posteriores. Em segundo lugar, o patrimônio da empresa deve ser avaliado de forma defensável e cuidadosa. Em terceiro lugar, os problemas fiscais e regulamentares podem tornar o estoque fantasma mais perigoso do que parece. O dinheiro acumulado para pagar o benefício pode estar sujeito a um excesso de imposto sobre lucros acumulados (um imposto sobre a colocação de muito dinheiro na reserva e não o uso para negócios). Se os fundos forem reservados, talvez eles precisem ser segregados em uma confiança de rabino ou confiança secular para ajudar a evitar que os funcionários paguem o imposto sobre o benefício quando prometido e não pago. Finalmente, se o plano se destina a beneficiar mais do que os funcionários-chave e defere algum ou todo o pagamento até a rescisão ou aposentadoria, ele pode ser considerado um plano ERISA de fato. O ERISA (Lei de Segurança e Aposentadoria para Empregados de 1974) é a lei federal que rege os planos de aposentadoria. Mantenha-se informado Nossa atualização de propriedade do empregado duas vezes por semana mantém você no topo das notícias neste campo, desde desenvolvimentos legais até pesquisas em destaque. Nosso Livro sobre Phantom Stock, SARs e Outros Prêmios de Equidade Para muitas empresas, opções de ações, ESPPs ou ESOPs não são os únicos planos de estoque a serem considerados. Em vez disso, o estoque fantasma, os direitos de valorização de ações (SARs), as concessões de ações restritas, as unidades de ações restritas, os prêmios de desempenho e as compras diretas de estoque são uma parte essencial de suas estratégias de compensação. O nosso livro Equity Alternatives: Restricted Stock, Performance Awards, Phantom Stock, SARs e More combina um conjunto de documentos de plano de exemplo (fornecidos no formato digital para você usar) com oito capítulos sobre quais as alternativas de plano, como funcionam, como Para combiná-los, e as questões legais e contábeis que eles levantam. 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